2021年7月12日 星期一

【Performance】2021年 6 月固定收益組合表現更新

 


啊壽固定收益投資組合,在6月期間承受的波動相對股票組合為小,組合可以說得上市平穩,未有特別期望下竟然有3.15% 增長


6 月份增持 及 減持/贖回 交易如下:

增持:

  • 2021-06-07 1883.hk @2.59
  • 2021-06-16 1883.hk @2.57
  • 2021-06-16 0659.hk @8.25
  • 2021-06-10 AFFS @21.95

減持

  • 2021-06-10 HWCPL @25 (redeem)


每月派息金額分佈:



港股股票組合:

半年過去 ,組合中最大不同是港股收息組合, 由上一年啊壽全停買港股組合後基本上都是頭也不回沒有買過,當時只是餘下 778 ,435 ,2778 基本上有上年3月後都沒有買入任何港股

(2021年1月港股組合)

基本上不會有任何其他收息股票/加大REITS 比例及後3-5月都開始漸漸買入1883,659,2189等等

(2021年6月港股組合)

截止到6月尾,港股組合已經去到上述情況1883中信電訊佔組合最大部分,第二大同樣都是電訊 728 中國電訊,其實6月期間都會再short put strike price 係$2.3 , 基本上到目前為止,都係以以個頗為平衡的心態去買入728,範圍大概是 $2.2-$3 ,當然都係目前按著這個範圍做期權,當然啊壽知道有blogger 會 naked short / short call 但個人基本上都唔會左在毫無準備下做這類交易以增大現金流,畢竟啊壽都有其他自己想做的事情。

 新加坡股票組合:

(2021年1月新加坡股票組合)

在眾多的新加坡股票組合中,啊壽最僅僅於懷,因為由今年年頭組合到目前基本上都沒有大動作,基本上會有疑惑究竟是否仍然持有新加坡REITs 因為實在係太有機會成本。呢半年,基本上只是“修修剪剪” 如增持 CJLU 減持 AW9U , ACV . 其他可以說是按兵不動。

 



(2021年2月整體固定收益組合分佈)

之前新加坡組合基本上大過港股組合,年頭時間, 啊壽仲希望可以剪掉所有港股所有組合,但睇翻這幾個月竟然會漸漸買入,目前已經與新加坡組合一樣比重7%,如無意外,港股會再增持香港部分。新加坡真係好吸引才會買入,我暫時暫時對坡股真係有點避忌。

美國債券及ETD及優先股組合:


(2021年2月ETD組合表單)



(2021年7月ETD組合表單)

其實由年頭開始ETD都係維持66%以上,而家睇翻基本上都係一種問題,因為ETD在償付程序上較Bond 為次,因此過大佔比都唔太健康,因此在這短時間啊壽都講redeem 後的閒置資金都分配到港股及債券部分。同時,經過左上一年3月時將表現一般的GLOP-A,B,C 續步減持到3-4% 

有關加減記錄可以在以下連結檢視(2021年1-5月):




(2021年 啊壽半年結固定收入組合分配)

雖然ETD 仍然佔組合中最大,但已經大幅減持14.2% 至 52.5% 。債券部分則增持13.4% 至 29.2%,港股組合則上升至8.1% 相對年頭 5.6% 上升2.5% 。 上述改變都係為減少ETD 依賴。啊壽並不是說ETD不好,但只是希望穩定的組合波動率。

很多人都有一種感覺,“我反正買回來收息,價格調整都只係一段短期波幅” 啊壽都曾經以為目標清晰唔會怕價格波動,因此上年都輕視組合波動問題,可以說是視而不見。但槓桿會放大你微小的波動,即時4-5%上下移動都可以放大到10%或已上崗的波動,加上上年是對疊式下跌,就更加難以想象。

因此啊壽在槓桿控制會以參考公司般營運:


先照下鏡望下自己係咩料 ,如果你開槓,但係夜晚訓覺都擔心明日香港,新加坡開市再跌,幾時“沒頂“ 比人margin call ,如要承受這種心理壓力,啊壽強烈建議你無謂博,可能你真係賺到錢,但係你健康(無論心理/身體財富)基本上點都補唔翻


啊壽暫時會set 一個舒適既槓桿範圍,上限只是1.2x ,每次買貨都係有redeem 先再加,通常維持範圍在1.1-1.14x 左右,會留有小小buffer ,係呢個時候可能你會想你都1.2x 仲留,但其實呢個buffer 雖然好似預留起來會減低槓桿效力,但發覺到是預留buffer 是自己心理緩衝,對個作用對心理上會有幫助(起碼對啊壽work, 大家唔一定跟)


啊壽期望可以在維持在這個剛剛比率下,希望將每月收入增加到$7000/per month,在8月中左右,畢竟有些事情不能夠過分激進,希望有機會可以增持心水items ,畢竟啊壽仍有一個夢想希望可以能夠在馬來西亞享受一下退休生活。

更多投資退休文章會在《啊壽的投資星球》專頁及blog內同大家分享


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2 則留言:

  1. 都好穩定嘅收息組合
    SG reits, ETD我都冇
    謝謝你分享

    回覆刪除

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